CRS，即全球金融账户涉税信息自动交换标准，旨在推动各国（地区）之间交换纳税人的金融账户信息，打击跨境逃税行为。自 2018 年起，中国正式参与 CRS，这意味着中国税务居民在境外开设的金融账户信息，将自动、定期地回传至中国税务机关。无论是存款、股票、基金，还是保险保单，都在信息交换的范围内。

近年来，税务监管技术不断迭代升级。2024 年全国逐步推广的金税四期系统，实现了跨部门的数据共享，通过大数据分析和人工智能技术，能够第一时间捕捉异常交易，有效防范税收流失和逃税行为。到了 2025 年，个税 APP 的【收入纳税明细】新增了经营所得、利息股息红利所得、财产租赁所得、财产转让所得等五项个人所得类型的展示，进一步完善了税收征管体系。同时，Deepseek 等国内大模型的发展，让政务智能化水平大幅提升，智能稽查的威力日益凸显。在这样的环境下，税务居民身份和控制权穿透机制，成为高净值人士和跨境收入人群必须关注的关键点。

CRS 的穿透机制十分强大，它能够穿透公司、信托、基金会等各类资产载体，精准查找控制人或实际受益人（Controlling Person）。一般来说，控制权的判断标准包括：拥有 25% 以上股权或投票权、具备实际控制权，以及其他形式的 “实质控制”。也就是说，无论通过离岸公司、基金会，还是信托进行资产布局，只要存在控制或受益关系，就可能被 CRS 识别为中国税务居民账户，相关信息将被交换回中国税务机关。

三层穿透缓冲结构的关键在于打破自然人与资产之间的直接联系。自然人不直接持有资产，也不直接控制资产账户，而是通过信托层实现间接控制。这种设计通过多层架构的缓冲，分散控制权，降低资产信息被穿透的风险，同时确保架构符合相关法规要求，实现资产与个人的有效隔离，并保持一定的灵活性，以适应不同的财富管理需求。

第一层：自然人（中国税务居民）

在这一结构中，自然人通常扮演委托人（Settlor）和保护人（Protector）的角色。然而，一旦 Settlor 身份暴露，很容易被 CRS 识别为实际受益人，从而导致资产信息被穿透。为了规避这一风险，可采用两种策略：一是选用家属或信任的非税务居民作为名义 Settlor，将实际控制人与名义委托人分离；二是采取 “双重 Settlor” 设计，即实际控制人与名义委托人相互独立，进一步模糊控制权的归属，增加 CRS 识别的难度。

第二层：Discretionary Trust（酌情信托）

酌情信托的核心特点是受托人拥有完全的酌情决定权，收益分配不特定。在 CRS 规则下，这种设计具有明显优势。由于没有固定的受益人名单，难以被穿透认定为 “确定性受益人”，而且只要不进行分红，收益就不会归入税务居民的应税收入。

在实际操作中，建议将信托受益人名单模糊化处理，例如表述为 “某某家族成员”，避免明确具体的受益人身份。同时，尽量减少年度实质分配，防止触发税收。此外，选择独立的专业信托公司作为受托人，能够增强信托结构的可信度和专业性，进一步提升风险隔离效果。

第三层：离岸公司（BVI/Cayman）

离岸公司作为持有资产的运营实体，如果由自然人直接持股、直接签字控制，很容易被 CRS 穿透认定为中国税务居民的控制人。为了构建有效的缓冲，可由信托直接持股离岸公司，实现法人持有资产。同时，确保自然人不进入董事名单，不担任法定代表人，降低个人与公司之间的直接关联。

还可以通过设立提名董事（Nominee Director）、提名股东（Nominee Shareholder），以及引入 Family Office SPV 作为共同董事或投资顾问等方式，进一步分散控制权，使资产架构更加复杂、隐秘，增加 CRS 穿透的难度。

第四层：资产账户（最终落地）

资产账户是三层结构的最终环节，也是 CRS 信息上报的关键节点。常见的资产账户包括香港私人银行账户、香港券商港美股账户、美元理财产品、私募基金、保单等。这些账户以 “离岸公司” 名义持有，受控人为 “离岸信托”。银行在进行 KYC（客户身份识别）时，会详细收集控制链信息，这些信息将成为 CRS 申报的依据。

为了合规应对，应确保申报的控制人是信托受托人，而非自然人，并妥善保留信托契约、董事会会议记录等文件，清晰说明资产控制权的归属。此外，利用非税务居民控制信托作为防火墙，能够有效降低信息上报的概率，进一步保护资产隐私。

尽管三层缓冲结构具有诸多优势，但在实际应用中仍需警惕潜在风险。滥用信托或离岸结构，可能被税务机关反向认定为 “避税安排”，从而引发税务调查和处罚。年度分红也可能触发所得税申报义务，如果处理不当，将面临税务合规风险。此外，若信托被认定为 “伪信托”，即实质上等同于代理结构，将失去风险隔离的效果。

随着监管环境的变化，境外机构的 KYC 要求日益严格，对自然人控制信息的披露要求越来越高。中国税务机关也在不断加大对高净值人士海外资产的调查力度，CRS 数据与金税四期、大额汇款监控等系统的联动效应将逐步显现，对跨境资产的监管将更加全面、严格。